ARKO Petroleum Q3 2026 Ergebnisse, Prognose, USPP Akquisition

ARKO Petroleum Corp. (Nasdaq: APC), ein großer nordamerikanischer Kraftstoffgroßhändler, gab solide Finanzergebnisse für das dritte Quartal, das am 30. September 2026 endete, bekannt. Das Unternehmen verzeichnete einen Anstieg des Nettogewinns und des bereinigten EBITDA, hob seine Finanzprognose für das Gesamtjahr 2026 an und erklärte eine vierteljährliche Dividende von 0,50 USD pro Aktie. Diese Ergebnisse unterstreichen die Wachstumsstrategie des Unternehmens, einschließlich einer bedeutenden Vereinbarung zum Erwerb von U.S. Petroleum Partners, LLC (USPP).

Arie Kotler, Chairman, President und CEO von APC, betonte, dass die Ergebnisse des dritten Quartals die zum Zeitpunkt des Börsengangs dargelegte Strategie bestätigen. Er hob das jährliche Wachstum des bereinigten EBITDA und des diskretionären Cashflows hervor, was die Beständigkeit der Plattform und die stabile Cash-Generierung auch in einem volatilen Marktumfeld demonstriert. Basierend auf der bisherigen Jahresleistung, dem Ausblick für den Rest des Jahres und dem erwarteten Abschluss der USPP-Akquisition hat das Unternehmen seine Prognose für das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr 2026 zuversichtlich angehoben.

Wichtige Finanzkennzahlen (Q3 2026 vs. Q3 2025)

• Nettogewinn: Erhöhte sich auf 13,3 Millionen USD, gegenüber 10,1 Millionen USD.

• Bereinigtes EBITDA: Stieg auf 41,0 Millionen USD, verglichen mit 37,4 Millionen USD.

• Nettobarmittel aus operativer Tätigkeit: Betrug 21,6 Millionen USD, gegenüber 25,0 Millionen USD im Vorjahreszeitraum.

• Diskretionärer Cashflow: Wuchs auf 32,3 Millionen USD, gegenüber 26,5 Millionen USD.

• Prognose für das bereinigte EBITDA im Gesamtjahr 2026: Angehoben auf eine Spanne von 156 Millionen USD bis 157 Millionen USD.

• Quartalsdividende: Eine Dividende von 0,50 USD pro Stammaktie wurde deklariert, zahlbar am 30. November 2026, was einer erwarteten jährlichen Dividendenrate von 2,00 USD pro Aktie entspricht.

Strategische Akquisition von U.S. Petroleum Partners, LLC (USPP)

Am 4. August 2026 schloss APC eine Vereinbarung zum Erwerb der Vermögenswerte von USPP ab, einer vertikal integrierten Kraftstoffversorgungs- und Vertriebsplattform, die Kunden in der gesamten Great Lakes Region bedient. Diese Akquisition ist ein strategischer Schritt, um die Größe und Infrastruktur von APC erheblich zu erweitern und steht im Einklang mit der Wachstumsstrategie nach dem Börsengang.

• Erwartetes jährliches Kraftstoffvolumen: Rund 280 Millionen zusätzliche Gallonen, was etwa 14% des rollierenden 12-Monats-Kraftstoffvolumens von APC entspricht.

• Erweitertes Netzwerk: Fügt etwa 400 Händlerstandorte hinzu.

• Jährlicher Beitrag zum bereinigten EBITDA: Erwartet wird ein Beitrag von rund 30 Millionen USD.

• Verbesserte vertikale Integration: Umfasst zwei Kraftstoffterminals und erweiterte Transportkapazitäten, um die Terminalauslastung und Transporteffizienz zu verbessern und zusätzliche festmargen- und gebührenbasierte Einnahmen zu generieren.

• Kaufpreis: 205 Millionen USD in bar zuzüglich des Inventarwerts bei Abschluss, sowie 30 Millionen USD in APC Class A Stammaktien, die treuhänderisch gehalten werden und an den Verkäufer freigegeben werden, wenn bestimmte EBITDA-basierte Finanzziele in den ersten vier vollen Quartalen nach Abschluss erreicht werden.

• Erwarteter Abschluss: Voraussichtlich im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2026.

Segmentleistungsübersicht

Das Großhandelssegment verzeichnete einen Anstieg des Betriebsergebnisses um 1,7 Millionen USD, hauptsächlich aufgrund der Umwandlung von ARKO Retail Sites in Händlerstandorte. Der Kraftstoffbeitrag stieg um 1,7 Millionen USD, und die Kraftstoffmargen pro Gallone erhöhten sich, was größtenteils auf Skonti bei sofortiger Zahlung zurückzuführen ist. Im dritten Quartal 2026 wurden 17 ARKO Retail Sites umgewandelt, womit sich die Gesamtzahl der Umwandlungen seit 2024 auf 488 erhöht, wobei bis Ende 2027 weitere erwartet werden.

Das Flottenbetankungssegment verzeichnete einen Anstieg des Kraftstoffbeitrags um 0,9 Millionen USD, wobei auch die Kraftstoffmarge pro Gallone stieg. Diese Verbesserungen waren hauptsächlich auf die erhebliche Volatilität auf dem Kraftstoffmarkt zurückzuführen. Das Unternehmen investiert weiterhin in dieses Segment und hat in den ersten neun Monaten des Jahres 2026 fünf neue Flottenbetankungsstandorte eröffnet, wobei 16 weitere Standorte in der Planungsphase sind.

Das GPMP-Segment meldete einen Anstieg des Kraftstoffumsatzes - verbundene Parteien um 109,4 Millionen USD oder 18,0%, hauptsächlich aufgrund höherer durchschnittlicher Kraftstoffpreise, trotz eines Rückgangs der verkauften Gallonen. Der Kraftstoffbeitrag - verbundene Parteien stieg um 0,3 Millionen USD, angetrieben durch eine Erhöhung der festen Marge von 5,0 Cent pro Gallone auf 6,0 Cent pro Gallone.

Zum 30. September 2026 verfügte APC über eine starke Liquidität von rund 715 Millionen USD, bestehend aus 10 Millionen USD an Barmitteln und Barmitteläquivalenten sowie 705 Millionen USD an Verfügbarkeit unter den Kreditlinien. Die Netto-Gesamtverschuldung betrug rund 189 Millionen USD, was zu einer Nettoverschuldung von rund 338 Millionen USD führte. Die Investitionen des Unternehmens im Quartal umfassten 2,1 Millionen USD für Instandhaltung und 9,5 Millionen USD für Wachstumsinitiativen.