Enhanced Group übernimmt Mehrheitsanteil an DEAG

New York, New York - Die Enhanced Group Inc. (NYSE: ENHA), ein Unternehmen für Sport, Unterhaltung und Leistungsprodukte, hat eine endgültige Vereinbarung zur Übernahme einer rund 77-prozentigen Mehrheitsbeteiligung an der DEAG Deutsche Entertainment AG getroffen, einer führenden europäischen Plattform für Live-Entertainment und Ticketing. Dieser strategische Schritt zielt darauf ab, eine globale Plattform für Live-Events und Erlebnisse zu schaffen, indem die Sport- und Telehealth-Assets von Enhanced mit DEAGs umfangreichem Portfolio von jährlich rund 6.000 Live-Events, Konzerten und Festivals kombiniert werden.

Strategische Begründung und Finanzausblick

Das Management von Enhanced erwartet, dass die Kombination im Jahr 2027 einen kombinierten Umsatz von rund 670 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 26 Millionen US-Dollar generieren wird. Das Unternehmen betont, dass diese Akquisition es gut positioniert, um von der wachsenden Nachfrage nach persönlichen, gemeinsamen menschlichen Erlebnissen zu profitieren. Enhanced geht davon aus, dass solche Erlebnisse zunehmend an Wert gewinnen werden, während KI und Automatisierung die globale Arbeitswelt weiter verändern.

Transaktionsdetails

• Deal-Struktur: Eine reine Aktientransaktion, bei der rund 11 Millionen neue Aktien der Klasse A ausgegeben werden, was das Eigenkapital der DEAG mit rund 115 Millionen US-Dollar bewertet.
• Bewertung: Dies entspricht dem 5,3-fachen des bereinigten EBITDA für das Geschäftsjahr 2027, was einen deutlichen Abschlag gegenüber vergleichbaren börsennotierten Unternehmen darstellt.
• Wachstumskapital: Enhanced plant, die etablierte Buy-and-Build-Strategie der DEAG nach Abschluss der Transaktion mit zusätzlichem Wachstumskapital zu unterstützen.
• Begleitfinanzierung: Parallel dazu führt Enhanced eine PIPE-Finanzierung (Private Investment in Public Equity) in Höhe von 15 Millionen US-Dollar mit institutionellen Investoren durch, an der sich auch die Apeiron Investment Group beteiligt.

DEAG wird weiterhin unter seinem bestehenden Führungsteam agieren, das vom neuen CEO Markus Breitenecker geleitet wird. Der Abschluss der Transaktion wird für das erste Quartal 2027 erwartet, vorbehaltlich üblicher Abschlussbedingungen.